Управление оборотным капиталом организации

Введение
В настоящее время финансовое положение большинства российских предприятий является крайне тяжелым, что можно объяснить недостатком финансовых ресурсов и, главным образом, недостатком оборотных средств и неэффективностью их использования. Поэтому проблему эффективного управления процессом формирования и использования оборотного капитала следует назвать одним из основных и приоритетных направлений создания программы управления внутренними и внешними рисками, возникающими в процессе коммерческой деятельности.
Эффективность и производительность предприятия во многом зависит от степени обеспеченности оборотным капиталом. Недостаток средств на закупку запасов может привести к сокращению производства и нарушению производственного процесса. В противном случае это может привести к перерасходу и неэффективному использованию ресурсов.
Поскольку денежные средства и запасы относятся к оборотным активам, финансовая устойчивость предприятия зависит от того, насколько эффективно они используются. Как следствие, необходимо постоянно контролировать и управлять оборотным капиталом и анализом оборачиваемости.
На современном этапе основными факторами, влияющими на экономическую эффективность предприятий, являются меры по совершенствованию механизмов управления оборотным капиталом. Необходимым условием для нормального функционирования предприятия на рынке является обеспечение необходимой суммы оборотного капитала.
Следует также подчеркнуть, что при правильном управлении оборотным капиталом и корректировке производства можно снизить физическую интенсивность производства и ускорить оборачиваемость оборотных средств. Эффективное управление оборотным капиталом для компаний любого сектора может помочь им достичь оптимального положения, которое находится в равновесии со всеми экономическими показателями.
Поэтому одним из основных ориентиров коммерческих организаций в современной экономике является рациональное использование оборотных средств, что и определяет актуальность темы исследования.
Основные задачи исследования - изучить теоретические аспекты оборотного капитала, проанализировать ситуацию управления оборотным капиталом на предприятиях XXX и на основе полученных результатов разработать рекомендации по повышению эффективности его использования.
Поставленные задачи направлены на решение следующих вопросов.:
- провести анализ сущности оборотного капитала, изучить виды и методы по эффективному управлению элементов оборотного капитала на предприятии;
- проанализировать финансово-хозяйственную деятельность, структуру, динамику и эффективность управления оборотным капиталом на XXX;
- выявить проблемные аспекты в управлении оборотным капталом, предоставить возможные пути развития и совершенствования использования оборотного капитала и осуществить расчет экономического эффекта от предложенных мер.
Объектом исследования данной работы является XXX.
Предметом исследования является финансовая система управления оборотным капиталом XXX.
В качестве теоретической базы были использованы научные работы отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области финансов, финансового менеджмента и анализа: Н. П. Афанасьев, А. А. Абрамова, А. Д. Шеремет, И. А. Бланк, В. В. Ковалев и др.


 
1.Теоретические аспекты управления оборотным капиталом организации
1.1 Экономическое содержание, состав и структура оборотного капитала организации
В настоящее время одним из основных направлений повышения финансовой устойчивости предприятий является управление оборотным капиталом. Поэтому необходимо проанализировать ряд мер, которые могут помочь финансировать производственные процессы и снизить затраты [15, с. 73].
Для того чтобы создать эффективную систему управления оборотным капиталом предприятия, необходимо понять само понятие. В России и за рубежом проведен ряд научных исследований, посвященных определению сущности, целей и задач оборотного капитала как составляющей совокупного капитала предприятия.
Для того чтобы понять суть оборотного капитала, необходимо разделить оборотный капитал на две категории." "капитал" и "оборотный капитал". Исходя из выводов различных ученых, роль капитала на предприятии может быть определена как со структурной, так и с композиционной точек зрения. Результаты деятельности предприятия зависят от того, насколько эффективно формируется и используется оборотный капитал [20, с. 33].
При управлении капиталом необходимо решить ряд вопросов. Наиболее важными из них являются поиск источников формирования капитала, обеспечение необходимого уровня ликвидности и платежеспособности, увеличение суммы дохода от его использования и минимизация финансовых потерь от использования определенных видов активов.
В мировой практике для управления оборотным капиталом компаний используется ряд конкретных методов и факторов, влияющих на общую сумму [11, с. 49].
Во многих экономических источниках само понятие капитала подразумевает термин, описывающий структурную часть активов предприятия. В этом случае он делится на основной и оборотный капитал [14, с.43].
В 1757 году физиократическая школа первой определила капитал как "сельскохозяйственное богатство, способное к постоянному воспроизводству".
А. Смит первым представил экономическое различие между основным и оборотным капиталом. Он считал, что "основной капитал" - это капитал, который приносит прибыль и имеет собственника, в то время как "оборотный капитал" не имеет собственника. Например, техника, используемая для ведения сельского хозяйства, является основным капиталом, но если она продается на рынке, то это уже оборотный капитал. Таким образом, в трудах А. Смита оборотный капитал понимался как торговый капитал до теории А. Смита. Теория Смита Согласно теории Смита, этот метод может быть применен только в сельском хозяйстве. Однако А. Смит, в отличие от своих предшественников, распространил этот подход на все сектора экономики [24, с. 14].
По мнению А. Смита, оборотный капитал состоит из четырех частей.
- Деньги (следующие три части помогают ему функционировать).
- Запасы продовольствия
- Сырье и полуфабрикаты
- Готовая продукция и незавершенное производство [13, с. 54].
Хотя многие последователи А. Смита, включая Д. Рикардо, пытались уменьшить разницу между основным и оборотным капиталом предприятия путем дальнейшего развития концепции обращения и авансированной части капитала, самому Д. Рикардо не было необходимости проводить четкое различие между основным и оборотным капиталом, поскольку это различие было принципиально несущественным. Он не считает это необходимым. Он утверждал, что это зависит только от того, как быстро истощается капитал и как часто его нужно восстанавливать [22, с. 28].
В 1868 году К. Маркс придал капиталу социально-экономическую категорию. Согласно Марксу, эта категория представляет собой "самовозрастающую стоимость, которая отражает классовые отношения и определенный характер общества, в отличие от товаров, которые имеют стоимость как плод общественного труда". Он рассматривал капитал как фиктивную сущность, независимую часть, которая вступает в отношения сама с собой. Особенностью этого подхода было то, что капитал не был статичным, а принимал форму движения [17, с. 62].
Следующим, кто дал характеристику капиталу, был Э. Бём-Баверк, принадлежащий к субъективно-психологической школе, который в 1886 году подчеркнул идею о том, что капитал вторичен и что его стоимость определяется его предшественниками, стоимостью земли и труда. Эта характеристика понималась как спецификация количества капитала по отношению к промежуточным товарам [20, с. 18].
Концепция "оборотного капитала" была впоследствии развита неоклассической школой. Его представитель, американский ученый и экономист А. Маршалл, рассматривает капитал как "часть богатства, которую индивиды распределяют для получения дохода в форме денег" и "совокупность средств производства, которые могут быть использованы вместе с трудом и землей для производства материальных благ". Затем на первый план выходят производственные предположения.
Различие между капиталами затем интерпретируется на уровне макроэкономики и микроэкономики. С этого момента экономическая сущность капитала более четко определяется работами многих ученых [16, с. 28].
Следующим этапом является кейнсианская тенденция предпринимателей держать все свои сбережения в форме денег. Таким образом, оборотный капитал характеризуется как "предпочтение ликвидности" следующим образом.
В настоящее время в этой области активно работают многие отечественные и зарубежные экономисты, в том числе В.В. Ковалев, В.Н. Данилин, С.Г. Савицкая, В.М. Родионова, Ж.К. Верн и др. Хорн и др. продолжают работать над определением понятия "оборотный капитал". Определение понятия "оборотный капитал" все еще находится в стадии изучения. В настоящее время вместе с понятием "оборотный капитал" используется несколько терминов, в том числе.
'оборотный капитал', 'чистый оборотный капитал', 'текущие активы'. [16, c. 43].
В нашей стране выражение "оборотный капитал" уточняется в правилах, установленных Положением о бухгалтерском учете. В соответствии с Положением Министерства финансов Российской Федерации "О плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению" понятие "оборотные активы" включает "денежные средства, ценные бумаги, запасы, нереализованную готовую продукцию и краткосрочные займы других предприятий соответствующему предприятию".
Оборотные активы предприятия также включают активы, приобретенные за счет оборотного капитала. Таким образом, можно определить, что оборотные активы имеют специфическую форму оборотного капитала. Он включает в себя как оборотные активы, так и бухгалтерские оборотные активы [10, с. 73].
Очень часто вместо оборотного капитала используется синоним "текущие активы". Поэтому Н.Н. Селезнева и А.Ф. Ионова определяют оборотный капитал как это деньги, вложенные организацией в текущую деятельность в каждом производственном цикле. Оборотные активы характеризуются тем, что они "полностью потребляются в одном производственном цикле, их стоимость полностью переносится на вновь произведенные продукты, они постоянно вращаются и меняют свою форму от денег к товарам и от товаров к деньгам за один оборот через три стадии покупки, потребления и продажи". [19, c. 94].
Н. Коркина определяет оборотный капитал как "денежные средства, которые организация собирает для своей текущей хозяйственной деятельности и одновременно участвует в процессе производства и реализации продукции". Оборотные средства переводятся в текущий производственный фонд для обеспечения продолжения производственного процесса и переноса стоимости на произведенную продукцию. Затем он обращается как часть оборотных средств, и кругооборот завершается [16, с. 55].
Оборотный капитал компании относится к активам, отраженным в балансе компании в результате раскрытия определенных компонентов активов компании. К ним относятся.
- Текущие активы
- Текущие активы Текущие активы
- Материальные основные средства Материальные основные средства
- Дебиторская задолженность предприятия
- Свободный денежный поток
- и т.д.
Другими словами, оборотный капитал представляет собой структуру пассивов баланса, тем самым указывая на объем средств, направленных на хозяйственную деятельность предприятия в составе собственного и заемного капитала [17, с. 14].